Assurance vie / PERIN : Quel plan d’épargne choisir ?

Depuis le 1er octobre 2020, le Plan d’Épargne Retraite Individuel (PERIN) a pris le relais du Plan d’Épargne Retraite Populaire (PERP) et du contrat Madelin. A côté de cela, il y a l’Assurance vie, un des produits d’épargne préféré des Français avec 18 millions de détenteurs de contrats et 38 millions de bénéficiaires en 2021.

Assurance vie ou PERIN ? Vous êtes actuellement en pleine réflexion sur le plan d’épargne qui vous correspond le mieux ? Présentation en détails du fonctionnement de ces deux solutions.

L’Assurance vie comme support d’investissement

L’Assurance vie est une solution d’épargne qui permet d’accéder à tous types d’investissements, pas seulement la retraite (contrairement au PERIN). Elle peut être ouverte sans condition d’âge ni de montant minimum investi, sans obligation de versement et il est possible d’effectuer des retraits en toute liberté.

Ce produit est une épargne de longue durée qui se veut être une solution universelle pour placer son argent. Attention cependant à la charge fiscale : les intérêts générés sur les fonds en euros sont soumis annuellement aux cotisations sociales dès leur inscription en compte.

L’épargne constituée sur une solution telle que l’assurance vie est disponible dans son intégralité pour son souscripteur. Cependant, et afin de favoriser une épargne longue, la fiscalité sur les plus-values ne s’améliore qu’à partir de la 8è année.

💡 Le saviez-vous ? La loi PACTE du 1er octobre 2019 a permis d’améliorer considérablement les transferts de l’assurance vie. Aujourd’hui, il est possible de déplacer son épargne vers un autre contrat d’assurance vie et ce, sans perte d’antériorité fiscale. Seule condition : ce déplacement d’épargne doit se faire au sein de la même banque / compagnie d’assurance.

Quid du choix de sortie ?

Sortie en capital à la retraite

Lors d’un retrait sur une assurance vie, et afin de réduire la charge fiscale et sociale, vous retirez une part des versements, mais aussi une part des gains réalisés. Cela vous permet donc d’obtenir un gain net plus élevé.

Parlons imposition à présent. L’assurance vie offre deux choix de mode d’imposition :

• Le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU)

Le taux global du PFU est de 30 %, incluant 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu et 17,2 % au titre des prélèvements sociaux. Il s’agit ici d’un taux forfaitaire, car ce taux ne prend pas en compte votre tranche d’imposition et votre revenu fiscal de référence.

• L’imposition au taux progressif de l’Impôt sur le Revenu (IR)

Ce mode de prélèvement constitue une imposition selon votre tranche marginale d’impôt (TMI) sur les revenus (0%, 11 %, 30%, 41% ou 45%).

👉 Pour choisir le mode d’imposition le plus avantageux, il suffit de comparer votre taux marginal d’imposition (TMI) à celui du PFU au moment du rachat. Il faut retenir le moins élevé des deux.

Sortie en rente à la retraite

Vous pouvez également choisir de dénouer votre assurance vie en rente viagère : ainsi, vous serez versé d’une somme d’argent, chaque mois ou chaque trimestre, jusqu’à votre décès.

Ce revenu complémentaire à votre retraite ne sera réintégré que partiellement à votre déclaration de revenus. Le taux sera calculé en fonction de l’âge auquel vous demanderez d’en bénéficier.

Ainsi :

• Vous avez moins de 50 ans au premier versement : 70 % du montant de la rente viagère est alors imposable
• Vous avez entre 50 et 59 ans : 50 % du montant de la rente viagère est imposable
• Vous avez entre 60 et 69 ans : 40 % du montant de la rente viagère est imposable
• Vous avez plus de 69 ans : 30 % du montant de la rente viagère est imposable

Le PERIN : placement idéal pour sa retraite ?

Le Plan d’Épargne Retraite Individuel (PERIN) est une autre solution d’épargne, qui est destinée généralement à ceux qui préparent leur retraite et qui souhaitent réduire leur charge fiscale : en effet, le PERIN permet la déductibilité des versements du revenu imposable.

Lorsque vous possédez un PERIN, l’épargne constituée reste indisponible jusqu’à votre départ en retraite. Cependant, la loi PACTE a établi certaines conditions de sortie anticipée de cet argent :

• Achat d’une résidence principale 
• Accident de la vie

💡 Le saviez-vous ? La loi PACTE permet aujourd’hui de transférer son PERIN vers un autre assureur et ce, pendant toute la phase d’épargne et avant l’âge légal de départ à la retraite. Il est aussi possible de regrouper l’épargne présente sur d’anciens dispositifs tels que le contrat retraite Madelin, retraite agricole, PREFON et PERP.

Quid du choix de sortie ?

Sortie en capital à la retraite

Si vous optez pour la déductibilité de vos versements, il est à noter que la part du capital de votre épargne se verra soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Concernant votre plus-value, elle supportera le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) avec un taux global de 30 %, incluant 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu et 17,2 % au titre des prélèvements sociaux.

Sortie en rente à la retraite

Opter pour le versement d’une rente viagère à la sortie de votre PERIN vous permettra d’ajouter un complément à toutes vos autres pensions de retraite. Ce versement sera soumis à un abattement de 10% sur l’impôt sur le revenu. Une fraction de cette rente sera également soumise aux prélèvements sociaux.

Que choisir ?

Il n’y a pas de réponses générales à cette question : tout dépendra de votre usage.

• Vous souhaitez épargner sur du long terme tout en gardant une possibilité de retrait en cas de besoin : nous vous conseillerons davantage de souscrire une assurance vie

• Si vous souhaitez à l’inverse, placer votre épargne avec pour seul objectif de préserver cette dernière pour votre retraite tout en réduisant votre charge fiscale durant cette phase d’épargne : le Plan d’Epargne Retraite Individuel (PERIN) sera un choix plus judicieux